כחלק מטריטוריית הנאמנות המנוהלת על ידי ארצות הברית באיי האוקיאנוס השקט (TTPI), פאלאו הייתה תחת דגלים של האומות המאוחדות, ארצות הברית וטריטוריית הנאמנות. התשוקה המקומית למדינה וממשלה נפרדים התגשמה ב -1 בינואר 1981, ודגל פלואן הונף באותה הזדמנות. בשנת 1979 נערכה תחרות שהביאה ליותר מאלף הצעות; זו שנבחרה נוצרה על ידי בלאו סקעבונג ואושרה על ידי הממשלה החדשה ב- 22 באוקטובר 1980. דגל זה נמצא בשימוש כיום.
הדיסק המוזהב מייצג את הירח, שיש לו משמעות מיוחדת לתרבות הפלאאנית. הירח המלא נחשב באופן מסורתי לתקופה הטובה ביותר לדיג, לשתילה ופעילויות אחרות. אומרים שהוא נותן לתושבים המקומיים "תחושה של חום, שלווה, שלווה, אהבה ואחדות ביתית." רקע הדגל אינו, כצפוי, סמל של האוקיאנוס השקט; אלא זה מתייחס ל"מעבר האחרון של הרשות המינהלת הזרה מארצנו. " עצמאות מלאה לא הושגה על ידי פלאו עד אוקטובר 1994, אך לא חלה שום שינוי בדגל באותה תקופה. הדגל המקורי משנת 1981 נשמר במוזיאון פאלאו בעיר הבירה קורור. דגל פלואן דומה בעיצובו לדגל בנגלדש, אך לשניים צבעים וסמלי סמלים שונים.
